미국의 4% 법칙

미국의 4% 법칙에 대한 이해를 돕기 위해 이 글을 준비했습니다. 이 법칙은 은퇴 후 자산을 효율적으로 관리하는 데 있어 중요한 지침이 됩니다. 은퇴 자금을 안전하게 사용하고 싶다면 4% 법칙이 어떻게 작용하는지 아는 것이 좋습니다.

 

4% 법칙의 개요

4% 법칙은 은퇴 후 자산에서 매년 4%를 인출할 수 있다는 개념입니다. 이는 수명이 길어질 수록 자산이 고갈되지 않도록 관리하는 방법 중 하나입니다. 이 법칙은 경제적 불확실성을 고려하면서도 안정적인 은퇴 생활을 가능하게 해줍니다.

 

4% 법칙의 기원

이 법칙은 1994년 재정 전문가인 윌리엄 벤젠의 연구에서 시작되었습니다. 벤젠은 1926년부터 1990년까지의 시장 데이터에 기반해, 30년 간의 은퇴 기간 동안 자산이 고갈되지 않는 인출 비율을 계산했습니다. 그의 연구는 많은 사람들에게 은퇴 계획을 세우는 데 도움을 주었습니다.

 

4% 법칙 적용 방법

4% 법칙을 적용하기 위해서는 먼저 은퇴 후 필요한 연간 지출액을 계산해야 합니다. 예를 들어, 매년 4,000만 원이 필요하다면, 1억 원의 자산이 필요합니다. 즉, 자산의 4%인 4,000만 원을 인출하는 것이죠. 하지만 물가 상승률도 고려해야 하므로, 매년 인출 금액을 물가 상승률에 맞춰 조정하는 것이 필요합니다.

 

4% 법칙의 장단점

장점

• 안정성 : 예측 가능한 인출 금액 덕분에 재정 계획을 세우기 쉽습니다.
• 자산 보호 : 자산이 고갈되지 않도록 설계되어 있어, 긴 은퇴 기간 동안 안정성을 제공합니다.

단점

• 시장 변동성 : 주식 시장의 변동성이 클 경우, 자산이 예상보다 빨리 소진될 수 있습니다.
• 물가 상승률 : 매년 인출 금액을 조정해야 하므로, 물가 상승률이 높아질 경우 재정 계획이 영향을 받을 수 있습니다.

 

4% 법칙 관련 통계 및 그래프

다양한 연구 결과는 4% 법칙이 과거의 시장 데이터를 바탕으로 안정성을 제공함을 보여주고 있습니다. 예를 들어,

이미지 출처

 

그래프는 1925년부터 1990년까지 최대 인출률의 변화를 보여주며, 이 기간 동안 4% 인출 비율이 안전하다는 것을 입증합니다.

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4% 법칙을 위한 포트폴리오 구성

4% 법칙을 효과적으로 적용하기 위해서는 자산 포트폴리오의 구성도 중요합니다. 일반적으로 50%는 주식, 50%는 채권으로 구성된 포트폴리오가 권장됩니다. 이는 시장의 변동성을 완화하고 안정적인 수익원을 제공하기 위해서입니다.

 

은퇴 후 예산 관리

은퇴 후에는 예산을 세우고 지출을 관리하는 것이 필수적입니다. 은퇴 초기에는 여행이나 취미 활동 등으로 지출이 많을 수 있지만, 점차 줄여나가야 합니다. 예산을 잘 관리하면 4% 법칙을 보다 효과적으로 적용할 수 있습니다.

 

4% 법칙의 미래 전망

앞으로 4% 법칙이 여전히 유효할지는 불확실하나, 재정 계획의 기본 원칙으로 남을 가능성이 큽니다. 그러나 시장의 상황과 개인의 재정 상태에 따라 지속적인 검토가 필요합니다.

이미지 출처

 

이러한 다양한 측면을 고려하여 4% 법칙을 이해하고 적용해보시기 바랍니다. 여러분의 은퇴 자금이 안전하게 관리되기를 기원합니다.

 

 

 

[1] 브런치스토리 - 4%의 법칙 (https://brunch.co.kr/@@gMFc/2)

[2] NAVER - 은퇴목표금액 계산 시 고려할 점 - 4% Rule, 25X Rule은 기준점 ... (https://blog.naver.com/noishew/222169709456)

[3] 머니투데이 - '4% 법칙으로 똑똑한 은퇴 준비' 최적 분배율 찾은 S&P500 ... (https://news.mt.co.kr/mtview.php?no=2024052605114769325)

[4] 미국주식 매크로 - 4% 법칙에 대해 모르는 7가지 사실 - 미국주식 매크로 (https://macro-economics.tistory.com/916)